Lei06

Участники крипторынка и создатели контента Web3. Изучайте он-чейн-данные, отслеживайте горячие истории и совершайте транзакции, которые вам понятны. Я считаю, что хороший контент требует терпения, как и хорошие позиции.

1,1 тыс.Подписки

1,2 тыс.подписчиков

Новости

"Станет ли BSB вторым RAVE?" Сегодня я сравнил две группы цифр, и моя первая реакция была: это одно и то же животное. Сначала представим структуру: Перед крахом RAVE его рыночная капитализация составляла около $200 миллионов, а ликвидность на блокчейне — несколько миллионов долларов. В то время ликвидность RAVE была крайне низкой относительно его рыночной капитализации. Затем RAVE пережил подозрительный рост, который, как считали, был вызван внутренними игроками, с уровня $1.1 до $2.7, а затем одна свеча упала обратно до $1.1, ликвидировав $44M длинных позиций, сейчас он стоит $0.858, упав на 68% от максимума. Сегодня BSB: рыночная капитализация $181 миллионов, реальная ликвидность по всей цепочке $328,000, соотношение 552 раза. Сегодня RAVE: рыночная капитализация $213 миллионов, реальная ликвидность по всей цепочке $502,000, соотношение около 423 раз. Цены на два проекта сегодня почти одинаковы (BSB $0.840, RAVE $0.858), рыночная капитализация в одном диапазоне, но структура ликвидности BSB даже тоньше, чем у RAVE сейчас. После того как RAVE пережил тот резкий спад, его ликвидность стала даже более здоровой, чем у BSB — потому что после резкого падения остались только те, кто прошел реальное ценообразование. Так станет ли BSB вторым RAVE? Структурно, он уже стал. Но есть одно важное отличие в механизме. Причина, по которой крах RAVE был таким резким — одна свеча упала на 67%, ликвидировав $44M — заключается в том, что у RAVE были бессрочные контракты на CEX, такие как Bitget, с высокими плечами длинных позиций. Внутренние игроки поднимали цену, вызывая FOMO, розничные инвесторы с плечом шли в длинные позиции, а затем одна продажа запустила цепную реакцию ликвидаций, что привело к массовым ликвидациям. Ликвидность на блокчейне была низкой, и ликвидность по контрактам не могла это выдержать, цена свободно падала. На данный момент я не нашел крупного рынка бессрочных контрактов для BSB. Если BSB в основном торгуется на спотовом рынке, его падение будет более "цивилизованным" — это не будет падение на 67% за одну свечу, а будет более длительный и менее заметный процесс потери. Когда цена растет, кто-то подхватывает, а когда падает, нет ликвидаций, которые давят на цену, она постепенно уходит, пока в какой-то день вы не заметите, что она упала на 50%, но каждый день падение "все еще нормально". Такой способ падения сложнее предотвратить, чем у RAVE. Еще один новый сигнал, который стоит отметить сегодня: количество ордеров на продажу в пуле Base (1,608) превышает количество ордеров на покупку (1,222), а пул Base — это самый глубокий пул ликвидности для BSB. В основном пуле BSC количество ордеров на покупку все еще больше (10,497 против 9,507), но в этом высококачественном пуле ликвидности Base давление на продажу уже начинает преобладать. Это не сигнал к краху, но это ранняя точка данных в направлении. Соотношение рыночной капитализации к ликвидности 552 раза, за время, пока я отслеживаю BSB, снизилось с 1873 раз до 583 раз, а сегодня до 552 раз. Каждый раз, когда я пишу о BSB, он продолжает расти, и это соотношение также остается. Монета, которая может расти, пока я повторно пишу о рисках ликвидности, показывает, что покупатели, входящие сейчас, не заботятся о этом соотношении — им важно, "дороже или дешевле, чем вчера". Это последняя логика, которая может позволить цене продолжать расти: следующий покупатель дороже вас. Эта логика верна, когда кто-то подхватывает, но когда никто не подхватывает, соотношение ликвидности 552 раза означает, что в момент, когда вы пытаетесь реализовать, "рынка" просто не существует. В момент максимума RAVE было так же: каждый покупатель ждал следующего покупателя, пока следующего не стало. Станет ли BSB RAVE, зависит от двух вещей: будет ли аналогичный RAVE катализатор, который поднимет цену до абсолютно абсурдного уровня, и кто в итоге станет последним покупателем. Если BSB будет расти тихо и падать тихо, он станет тихим RAVE; если в какой-то день кто-то подожжет его, он сможет показать менее тихую версию. Структурно он уже готов.

Когда рынок затихает в зоне страха, сегодня RLS и BIO занимаются совершенно разными делами. Сначала о RLS (Rayls). Сегодня открытие составило $0.00347, максимальная цена достигла $0.01098, рост составил +216%, затем немного откатился, сейчас на уровне $0.00826, что дает +138% с открытия. Объем торгов на платформе Bitget за 24 часа составил $3,95 миллиона. Но если посмотреть на данные по блокчейну, общая ликвидность DEX на BSC и ETH составляет всего около $93,000. Эта цифра говорит о важной вещи: резкий рост RLS сегодня в основном произошел на централизованных биржах, а не на децентрализованных. Объем CEX в $3,95 миллиона и ликвидность на блокчейне в $93K — эти два числа не работают на одном рынке. Цены на CEX могут расти из-за меньшего количества ордеров на покупку, тогда как ликвидность на блокчейне является зеркалом реальной способности к поддержке. Что такое проект Rayls? Это Layer 1, сосредоточенный на финансовой конфиденциальности, разработанный бразильской крипто-компанией Parfin, который позиционируется как блокчейн-инфраструктура для традиционных финансовых учреждений с соблюдением конфиденциальности. Это направление не является популярным нарративом, и конкретный катализатор сегодняшнего резкого роста я пока не нашел в явных первоисточниках — но независимо от того, что является катализатором, объект с рыночной капитализацией $12,5 миллиона и ликвидностью на блокчейне в $93K, движимый объемом торгов на CEX в $3,95 миллиона, может иметь очень большую ценовую эластичность, как вверх, так и вниз. Теперь о BIO (Bio Protocol). Сегодня он вырос с $0.02805 до максимума $0.03928, сейчас на уровне $0.03727, что составляет +33%. По сравнению с RLS, это гораздо более "цивилизованный" способ роста. BIO является представителем сектора DeSci (децентрализованной науки), который в ранние годы привлек внимание Виталика, и в начале 2025 года будет запущен на Binance Launchpool. Его задача заключается в токенизации интеллектуальной собственности в области биотехнологических исследований, позволяя розничным инвесторам также участвовать в разработке лекарств и научных проектов. Нарратив DeSci на некоторое время затих под давлением нарратива AI, и +33% для BIO сегодня можно считать сигналом о небольшом возвращении нарратива. Сравнивая RLS и BIO, и накладывая это на фон сегодняшнего BTC -2%, ETH -1% и страха и жадности на уровне 33, я вижу определенное состояние рынка: основные капиталы ждут, но существующие средства в рынке начинают вращаться. Биткойн и эфириум стоят на месте, те, кто держит их, не могут продать много, но уже находящиеся в рынке средства начинают искать объекты, у которых есть еще истории для рассказа. У RLS есть нарратив о конфиденциальности, у BIO — нарратив о DeSci, оба не являются мейнстримом сегодня, но в то время как мейнстрим молчит, немейнстрим становится заметным. Такое вращение имеет историческую закономерность: оно обычно происходит в период накопления энергии перед настоящим прорывом рынка, а также перед "выбиванием" рынка вниз — каждый сектор по очереди поднимается, предоставляя ликвидность для выхода тем, кто на высоких уровнях. Две ситуации имеют одинаковый внешний вид, но результаты совершенно разные. Сегодня RLS достиг максимума в 216%, сейчас вернулся к 138%, с максимума уже откатился на -24.7%. Ликвидность на блокчейне в $93K означает, что если вы держите позицию на CEX и хотите найти стабильную ценовую базу для оценки "разумной цены", эта цифра на блокчейне вряд ли даст вам уверенность. BIO относительно рационален, +33% имеет реальную поддержку ликвидности CEX, откат также более контролируемый. Два токена, в один день, на одном фоне, но структура рисков совершенно разная. В такой ситуации вращающегося рынка, когда большой рынок затихает, вы выберете следовать или наблюдать? $RLS $BIO

В прошлый раз, когда я писал о BSB, я говорил одну вещь: самое опасное в этом проекте не то, упадет он или нет, а то, что большая часть его рыночной капитализации на бумаге вообще не может быть реализована. Сегодня BSB снова вырос. +12.22%, текущая цена $0.8391, рыночная капитализация составляет $180.6 миллионов. Количество ордеров на покупку 10,023, на продажу 9,274, ордеров на покупку больше, чем на продажу — на первый взгляд, все выглядит "здорово". А теперь посмотрим на ликвидность. Основной пул BSC: $83,691. Пул Base: $210,260. Вся цепочка вместе: около $309,000. Рыночная капитализация $180.6 миллионов, реальная ликвидность $30.9 тысяч. Соотношение составляет 583 раза. В прошлый раз, когда я писал о BSB, это соотношение было 1873 раза — потому что тогда пула Base еще не было. Теперь, когда пул Base добавлен, оно немного разбавилось, 583 раза звучит "намного лучше". Но 583 раза означает: если все держатели одновременно решат продать, на рынке будет только одна 583 часть ликвидности, чтобы это поддержать. Другими словами, если у вас есть $1000 BSB, на рынке только $1.7 ждет, чтобы купить ваш товар. Сегодня объем торгов $3.34M, ликвидность $309K, объем/ликвидность = 10.8 раз. Каждая единица ликвидности сегодня была перевернута 10 раз — это активный рынок или рынок, где постоянно кто-то входит и выходит из одного и того же мелководного бассейна? Количество ордеров на покупку 10,023 больше, чем на продажу 9,274 — это реальное накопление покупок или в процессе повышения цены мелкие ордера постоянно вводятся, а продажи происходят через небольшие крупные ордера? Этот вопрос нельзя увидеть по количеству ордеров, нужно смотреть на размер каждого, а эти данные сложно чисто отделить от шума в цепочке. BSB — это третий цикл роста, который я отслеживаю. Структура каждого роста одинаковая: цена растет, много ордеров на покупку, объем увеличивается, но ликвидность пула всегда остается на крайне малом уровне относительно рыночной капитализации. Эта структура означает: цену легко можно поднять, потому что стоимость повышения цены очень низка; но цену также легко можно сбить, потому что способность поддерживать давление продаж также очень мала. Когда цена растет, цифры рыночной капитализации выглядят хорошо, $180.6 миллионов. Когда цена падает, вы можете продать только ту часть из $309,000, которую сможете захватить. Есть одна вещь, на которую стоит обратить внимание. Сегодня рост составил +12%, но за 6 часов упал на -0.27%, что указывает на небольшую коррекцию после резкого роста. Цена не движется в одном направлении, кто-то продает на пиках. Это ранний сигнал о продаже или нормальная ценовая волатильность? С учетом структуры ликвидности BSB, различие между ними часто становится ясным только тогда, когда цена уже пробежала. Сегодня BSB снова сделал цифры на бумаге красивыми. Но соотношение 583 раза не изменилось. Вы все еще держите BSB? Как вы планируете поступить на этот раз? $BSB #白宫预告战略BTC储备重大公告 #加密立法倒计时：525最后窗口 #沃什提名落定：首位持币Fed主席

Сегодня K-линии BTC и ETH, я думаю, не нужно никакого технического анализа, просто прочитав, можно понять их настроение. BTC сегодня открылся на $77,520, а затем почти сразу достиг максимума дня $77,549. Это не был рост перед закрытием, не прорыв во время обеда, это был максимум с самого открытия, а затем он начал падать, упав до $75,678, сейчас колеблется около $75,937. Эта K-линия говорит: сегодня никто не ждал, все, кто хотел продать, первым делом начали продавать. Не потому, что есть какие-то плохие новости. Нет обрушений, нет ликвидаций, нет макроэкономических черных лебедей. Просто накануне немного подросли, сегодня открылись чуть выше, и у держателей позиций первая реакция: хватит, бежим. Не жадничают, не ждут, не рискуют. Потому что они знают, если не убегать сейчас, следующий $77,549 может прийти не скоро, а может, даже если и придет, не сможет пробить $80K. ETH сегодня с тем же сценарием. Максимум $2,311, сейчас $2,272, упал на -1.12%. Падает медленнее, чем BTC, но направление то же самое: открытие — максимум, затем сужение, затем колебания на низком уровне. Индекс страха и жадности сегодня 33, Страх. Число 33 очень тонкое. Это не крайний страх (это ниже 10, вкус прошлого медвежьего рынка), это не нейтрально, и уж точно не жадно. 33 — это особое настроение: я знаю, что может вырасти, но не верю. Это состояние, когда после слишком многих ложных сигналов реальные и ложные сигналы начинают обрабатываться одной и той же реакцией — осторожно, с небольшими позициями, фиксируя прибыль. BTC сейчас колебался в диапазоне $75K-$80K довольно долго. Каждый раз, когда он приближается к $80K, группа людей начинает сокращать позиции, потому что считает, что это может быть временный максимум; каждый раз, когда он падает около $75K, другая группа людей считает, что это поддержка, и медленно добавляет обратно. Обе группы действуют, обе группы не ошибаются, но результат — цена постоянно прыгает в этом диапазоне, никто не может поймать полный тренд. Такое боковое движение — это самое изнурительное состояние для психологии на рынке, даже хуже, чем одностороннее падение. При падении можно установить стоп-лосс, по крайней мере, есть четкий исход. Боковое движение — это бесчисленные мелкие надежды и мелкие разочарования, которые чередуются, каждый раз, когда цена немного поднимается, вы начинаете надеяться, каждый раз, когда она немного падает, вы начинаете сомневаться, и так по кругу, эмоции истощаются, в конце концов, многие выбирают: ладно, выйду и подожду. А затем они ждут следующего открытия, которое будет максимальным. Сегодня K-линия BTC не является просто падающей K-линией, это K-линия тревоги. Не может расти, но и не обрушивается, просто колеблется, сбивая всех с ритма. $80K — это дверь, за которой много людей ждут, чтобы продать, и каждый раз, когда к этой двери приближаются, она отталкивается назад. Когда появится достаточно сильный покупатель, чтобы открыть эту дверь, эта тревожная K-линия станет чем-то другим. Сегодня явно не тот день. Вы сейчас держите позиции, ожидая $80K, или уже вышли и наблюдаете снаружи? 👇 $BTC $ETH $DOGE #白宫预告战略BTC储备重大公告 #鲍威尔4·29议息：任期收官之战 #加密立法倒计时：525最后窗口

Сегодня ZBT / ZEROBASE показал мне цифру, которую я трижды проверил, чтобы убедиться, что не ошибся. На CoinGecko 24-часовой объем торгов ZBT составляет $266 миллионов. Рейтинг по рыночной капитализации на CoinGecko #498, рыночная капитализация составляет около $47.5 миллионов, цена $0.194, сегодня выросла на +12.5%. Звучит как проект с объемом торгов и интересом. Затем я посмотрел данные на блокчейне. На BSC основной торговой парой ZBT/USDT объем ликвидности на блокчейне составляет $20,593. Ликвидность на Ethereum составляет $14,981. В общей сложности по всей цепочке это примерно $36,000. $36,000 ликвидности соответствует $266 миллионов объема торгов. Это соотношение составляет 7,222 раза. Понимая по-другому: если этот объем торгов реален, то один и тот же доллар в этом пуле в среднем должен совершать более 7000 сделок в течение 24 часов. Каждые примерно 12 секунд он должен полностью входить и выходить. Это физически не может быть результатом реальных торгов. Объем торгов в $266 миллионов при ликвидности в $36,000 имеет только одно объяснение: накрутка объема. Либо это самопродажа на уровне контрактов, либо роботы высокочастотно торгуют в пулах с низкой ликвидностью, чтобы завысить объем торгов и сделать его "активным" на CoinGecko. Почему нужно накручивать объем? Потому что объем торгов является первым индикатором для многих трейдеров — "есть объем, значит есть интерес, есть интерес, значит стоит изучать". Токен с высоким объемом торгов будет чаще открываться, и если его откроют, есть вероятность, что его купят. Стоимость накрутки объема крайне низка (в контролируемых пулах с низкой ликвидностью комиссии являются циклическими), но это может привлечь внимание реальных розничных инвесторов. Посмотрим на несколько деталей. Адрес контракта ZBT заканчивается на "777777" — это адрес, выбранный вручную, чтобы получить такой красивый номер контракта требуется много вычислительной мощности, проектная команда сделала это намеренно, это тщательно упакованный сигнал. На BSC за 24 часа было 2,438 ордеров на покупку и 2,287 ордеров на продажу, цифры выглядят очень естественно и органично, не похоже на явные признаки роботов — но соотношение объема торгов и ликвидности уже говорит о сути. Что делает проект ZEROBASE, о чем говорится в белой книге, сегодня я не нашел достаточно ясных первичных данных, чтобы сказать, "хороши ли его фундаментальные показатели". Но структура этих цифр на блокчейне уже достаточно говорит о том, что этот объем торгов не является результатом реального спроса, он был создан. Цель его создания — заставить вас думать, что это активный рынок, а затем привлечь реальные деньги. Ликвидность в $36,000 означает еще одну вещь: если вы действительно хотите купить, даже на несколько десятков тысяч долларов, вы сами поднимете цену; если вы хотите продать, вы также сами обрушите цену. Эта глубина рынка не может выдержать нормальные позиции. ZBT сегодня вырос на +12.5%, будет ли он расти завтра, я не знаю, но эта структура ликвидности делает "безопасный выход" очень интересным вопросом. $ZBT